Aujourd’hui, nous revisitons un principe fondamental que chaque investisseur imparfait devrait comprendre : la diversification. Vous avez probablement déjà entendu “ne mettez pas tous vos oeufs dans le même panier”, mais comprenez-vous vraiment pourquoi cela est si important?
La recherche #
Le professeur Hendrik Bessembinder, professeur de finance à l’Arizona State University, a mené une recherche1 qui a mis en lumière l’importance de la diversification d’une manière très concrète. Ses conclusions révèlent que la presque quasi-totalité des rendements du marché boursier sont générés par un nombre étonnamment faible d’entrepise, environ 3.4 % de toutes les sociétés cotées en bourse sur la période de 1926 à 2022 soit seulement 966 sur les 28 114 entreprises. Sans ces Super entreprises la bourse auraient eux un rendement comparable aux obligations. Cela signifie que la plupart des actions individuelles sous-performeront le marché global.
On pourrait penser qu’investir directement dans des Super entreprises nous rendrait tous riches. Après tout, on a tous l’intelligence nécessaire!
Mais le problème est que personne ne pouvait prévoir en 1999 le succès fulgurant de NVIDIA aujourd’hui. Avoir acheté NVIDIA à ce moment-là aurait été une chance incroyable, mais il est aussi possible d’avoir investi dans des entreprises comme Lucent ou Nortel qui ont fait faillite.
La réalité est que choisir les bonnes actions est plus lié au hasard qu’à l’intelligence. Trouver une aiguille dans une botte de foin est difficile, alors pourquoi ne pas acheter la botte de foin?
La Diversification : la clé de succès #
En investissant dans un panier d’actions représentant différentes industries et secteurs d’activité, on augmente ses chances de profiter des gains générés par les Super entreprises tout en limitant les risques associés à une concentration dans certaines entreprises.
Optez pour des FNB Tout-en-Un #
Ces fonds négociés en bourse regroupent déjà des actions et des obligations, adaptés à votre profil de risque. C’est une solution rapide et efficace pour diversifier votre portefeuille dès le départ.
N’oubliez pas, l’investissement n’est pas un sprint. Comme le montre la recherche du professeur Bessembinder, la diversification est essentielle pour réussir sur le long terme.
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Shareholder Wealth Enhancement, 1926 to 2022.: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4448099
Attention!↩︎
Je ne suis pas un conseiller financier. Ces articles sont à des fins éducatif seulement. Tout investissement comporte un risque. Vos investissements et autres décisions financières sont entièrement sous votre responsabilité.